WEBCO INDUSTRIES, INC. INFORMA LOS RESULTADOS DEL TERCER TRIMESTRE DEL FISCAL 2023

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06 de junio de 2023, 08:23 ET

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SAND SPRINGS, Okla., 6 de junio de 2023 /PRNewswire/ -- Webco Industries, Inc. (OTC: WEBC) informó hoy los resultados de nuestro tercer trimestre para el año fiscal 2023, que finalizó el 30 de abril de 2023.

Para nuestro tercer trimestre del año fiscal 2023, tuvimos una utilidad neta de $6,4 millones, o $7,91 por acción diluida, mientras que en nuestro tercer trimestre del año fiscal 2022, tuvimos una utilidad neta de $16,0 millones, o $19,88 por acción diluida. Las ventas netas del tercer trimestre del año fiscal 2023 fueron de $168,6 millones, una disminución del 11,5 % con respecto a los $190,6 millones de ventas del tercer trimestre del año fiscal 2022.

Durante los primeros nueve meses del año fiscal 2023, generamos una utilidad neta de $18,3 millones, o $22,89 por acción diluida, en comparación con una utilidad neta de $40,1 millones, o $49,25 por acción diluida, para el mismo período del año fiscal 2022. Neto las ventas de los primeros nueve meses del año en curso ascendieron a $ 530,5 millones, una disminución mínima de los $ 531,5 millones en ventas para el mismo período de nueve meses del año pasado.

En el tercer trimestre del año fiscal 2023, tuvimos ingresos por operaciones de $11,4 millones después de una depreciación de $3,3 millones. El tercer trimestre fiscal del año anterior generó ingresos de operaciones de $21,0 millones después de una depreciación de $3,5 millones. La ganancia bruta del tercer trimestre del año fiscal 2023 fue de $23,6 millones, o el 14,0 % de las ventas netas, en comparación con los $33,5 millones, o el 17,6 % de las ventas netas, del tercer trimestre del año fiscal 2022.

Nuestro ingreso de operaciones durante los primeros nueve meses del año fiscal 2023 fue de $28,4 millones, después de un gasto de depreciación de $9,8 millones. Los ingresos de operaciones en el primer período de nueve meses del año fiscal 2022 fueron de $53,7 millones, después de un gasto de depreciación de $10,5 millones. La ganancia bruta de los primeros nueve meses del año fiscal 2023 fue de $64,9 millones, o el 12,2 % de las ventas netas, en comparación con los $97,0 millones, o el 18,3 % de las ventas netas del mismo período del año fiscal 2022.

Dana S. Weber, directora ejecutiva y presidenta de la junta, declaró: "Seguimos posicionando a nuestra Compañía para responder a numerosos entornos económicos potenciales. Nuestro sólido balance y liquidez nos han posicionado bien para navegar con éxito y fortalecernos en este entorno volátil. Seguimos enfocados en la solidez y agilidad financiera. Nuestro efectivo total, inversiones a corto plazo y crédito disponible en nuestro revolver fueron de $101.7 millones al 30 de abril de 2023, lo que creemos que es una ventaja competitiva".

Los gastos de venta, generales y administrativos fueron de $12,2 millones en el tercer trimestre del año fiscal 2023 y $12,5 millones en el tercer trimestre del año fiscal 2022. Los gastos de venta, generales y administrativos fueron de $36,5 millones en los primeros nueve meses del año fiscal 2023 y de $43,4 millones durante los primeros nueve meses. período del año fiscal 2022. Los gastos de venta, generales y administrativos hasta el momento en el año fiscal 2023 reflejan una disminución en los costos asociados con una menor rentabilidad, como la compensación de incentivos en toda la empresa y los programas de pago variable, compensados ​​por la inflación que hemos experimentado en salarios y otros gastos.

El gasto por intereses fue de $1,6 millones en el tercer trimestre del año fiscal 2023 y $0,8 millones en el mismo trimestre del año fiscal 2022. El gasto por intereses fue de $4,8 millones y $2,1 millones en los primeros períodos de nueve meses del año fiscal actual y anterior, respectivamente. Los aumentos de las tasas de los fondos federales por parte de la Reserva Federal han aumentado el componente de tasa variable en nuestra línea de crédito principal, lo que causa la mayor parte del aumento en los gastos por intereses.

Los gastos de capital incurridos ascendieron a $ 6,3 millones en el tercer trimestre del año fiscal 2023 y $ 23,9 millones durante los primeros nueve meses del año fiscal 2023. Incluido en nuestro gasto de capital está la construcción en curso de nuestro Campus de Liderazgo F. William Weber, que albergará nuestro Tech Centro, Universidad Webco y sede corporativa. El Tech Center será la punta de la lanza que lidera la marca técnica y de confianza de Webco en toda nuestra industria y Webco University es el mecanismo a través del cual educamos e involucramos a nuestros compañeros de equipo de confianza.

Al 30 de abril de 2023, teníamos $19,7 millones en efectivo e inversiones a corto plazo, además de $82,0 millones de capacidad de endeudamiento disponible en virtud de nuestra línea de crédito renovable senior. La disponibilidad del revolver, que tenía $82.1 millones girados al 30 de abril de 2023, estaba sujeta a tasas anticipadas sobre cuentas por cobrar e inventarios elegibles. Los préstamos disminuyeron principalmente debido a la reducción de los niveles de capital de trabajo. En septiembre de 2022, refinanciamos nuestra línea de crédito principal, aumentando nuestra línea de crédito renovable de $160 millones a $220 millones, y nuestro préstamo principal a plazo de $12 millones a $20 millones. La mayor capacidad de nuestra línea de crédito senior nos ayudará a navegar la volatilidad en el costo de las materias primas. Nuestro nuevo préstamo a plazo y el revolver vencen en septiembre de 2027. La mayoría de las disposiciones de la línea de crédito principal son similares a nuestro acuerdo anterior. Las normas contables exigen que los contratos de deuda basados ​​en activos como nuestro revólver se clasifiquen como un pasivo corriente, a pesar de su vencimiento en el año fiscal 2028.

El programa de recompra de acciones de Webco autoriza la compra de nuestras acciones ordinarias en circulación en transacciones privadas o de mercado abierto. La Junta Directiva de la Compañía actualizó recientemente el programa de recompra con un nuevo límite de hasta $40 millones y extendió el vencimiento del programa hasta el 31 de julio de 2026. Durante el tercer trimestre del año fiscal 2023, recompramos 2,500 acciones de la compañía, trayendo la total en el año fiscal en curso a más de 4.000 acciones. Webco compró más de 140.000 acciones en el transcurso de los tres años fiscales anteriores. El plan de recompra puede extenderse, suspenderse o descontinuarse en cualquier momento, sin previo aviso, a discreción de la Junta.

La misión de Webco es desarrollar continuamente nuestras fortalezas a medida que creamos una empresa vibrante para la historia. Aprovechamos nuestros valores fundamentales de confianza y trabajo en equipo, construyendo continuamente fuerza, agilidad e innovación. Nos enfocamos en prácticas que respaldan nuestra marca, de modo que estamos comprometidos al 100 % todos los días para construir una empresa para siempre para nuestros compañeros de equipo de confianza, clientes, socios comerciales, inversionistas y comunidad. Brindamos productos de tubería especial de acero al carbono, acero inoxidable y otros metales de alta calidad diseñados según las especificaciones de la industria y del cliente. Tenemos cinco plantas de producción de tubos en Oklahoma y Pensilvania y ocho plantas de valor agregado en Oklahoma, Illinois, Michigan, Pensilvania y Texas, que atienden a clientes en todo el mundo.

Declaraciones a futuro: Ciertas declaraciones en este comunicado, incluidas, entre otras, las precedidas o predicadas de las palabras "anticipa", "aparece", "disponible", "cree", "puede", "considera", "espera", "para siempre", "espera", "pretende", "planea", "proyecta", "perseguir", "debería", "desea", "podría" o palabras similares pueden constituir "declaraciones prospectivas ." Dichas declaraciones a futuro implican riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores importantes que podrían causar que los resultados, el desempeño o los logros reales de la Compañía, o los resultados de la industria, difieran materialmente de cualquier resultado, desempeño o logro futuro expresado o implícito en este documento. Dichos riesgos, incertidumbres y factores incluyen los factores discutidos anteriormente y, entre otros: condiciones comerciales y económicas generales, incluida cualquier recesión económica mundial; política gubernamental o precios bajos de hidrocarburos que asfixian la inversión nacional en energía; la competencia de las importaciones extranjeras, incluidos los impactos asociados con el dumping o la fortaleza del dólar estadounidense; entornos políticos o sociales que son hostiles a las empresas industriales o relacionadas con la energía; cambios en la tecnología de fabricación; entorno bancario, incluida la disponibilidad de financiación adecuada; política monetaria mundial y nacional; cambios en las tasas impositivas y la regulación; requisitos reglamentarios y de permisos, incluidos, entre otros, ambientales, laborales, de atención médica, de seguridad y de seguridad nacional; disponibilidad y costo de personal adecuado calificado y competente; cambios en las tarifas o restricciones de importación/exportación; volatilidad en el costo y disponibilidad de las materias primas para la Compañía, sus clientes y proveedores; el costo y la disponibilidad, incluido el tiempo de entrega, de las piezas y los servicios necesarios para mantener el equipo esencial para las actividades de fabricación de la Compañía; el costo y la disponibilidad de los suministros de fabricación, incluidos los gases de proceso; volatilidad en el costo y disponibilidad del petróleo, gas natural y energía; transición mundial o nacional de fuentes de energía de hidrocarburos que impactan negativamente la demanda de nuestros productos; problemas asociados con los esfuerzos de desarrollo de productos; valores de tasación de los inventarios que pueden impactar los préstamos disponibles bajo la línea de crédito de la Compañía; declaración de cambio material adverso por parte de un prestamista; capacidad de la industria; competencia interna; pérdida o reducción de compras por parte de clientes significativos y paros laborales de los clientes; paros laborales de proveedores críticos; conflictividad laboral; condiciones, incluidos actos de Dios, que requieren un transporte más costoso de materias primas; accidentes, fallas de equipos y bajas aseguradas o no aseguradas; reclamaciones de responsabilidad por productos de terceros; inundaciones, tornados, tormentas de invierno y otros desastres naturales; quiebra de clientes o proveedores; declaraciones de fuerza mayor de clientes o proveedores; incumplimiento de contrato del cliente o proveedor; costo y disponibilidad del seguro; falta de cobertura de seguro para inundaciones; el costo asociado con la provisión de beneficios de atención médica a los empleados; reclamos de clientes; problemas de calidad o entrega del proveedor; capacidades técnicas y de procesamiento de datos; ciberataque a nuestra infraestructura de tecnología de la información; crisis sanitarias mundiales, nacionales o regionales; mandatos de vacunas o políticas gubernamentales relacionadas que harían que una parte significativa de nuestra fuerza laboral, o la de nuestros clientes o proveedores, deje su empleo actual; guerras y conflictos globales o regionales; nuestra incapacidad o falta de voluntad para cumplir con las reglas requeridas para mantener la cotización de nuestras acciones en cualquier mercado; y nuestra capacidad para recomprar las acciones de la Compañía. La Compañía no asume ninguna obligación de actualizar públicamente dichas declaraciones prospectivas.

CONTACTO:

mike howard

director financiero

(918) 241-1094

[correo electrónico protegido]

- SIGUEN LAS TABLAS -

WEBCO INDUSTRIES, INC. Y SUBSIDIARIAS

ESTADO DE OPERACIONES CONSOLIDADO

(Dólares en miles, excepto datos por acción – No auditados)

Tres meses terminados

30 de Abril,

Nueve meses terminados

30 de Abril,

2023

2022

2023

2022

Las ventas netas

$ 168,576

$ 190,583

$ 530,477

$ 531,514

El costo de ventas

144,989

157,051

465,597

434,466

Beneficio bruto

23,588

33,532

64,880

97,048

Gastos de venta, generales y administrativos

12,199

12,487

36,480

43,379

Utilidad (pérdida) de operaciones

11,389

21,045

28,420

53,669

Gastos por intereses

1,564

783

4,788

2,075

Ingreso antes de impuestos (pérdida)

9,825

20,262

23,632

51,595

Provisión para (beneficio de) impuestos sobre la renta

3,472

4,268

5,336

11,473

Utilidad (pérdida) neta

$ 6,353

$ 15,994

$ 18,296

$ 40,121

Utilidad (pérdida) neta por acción:

Básico

$ 8.16

$ 20,82

$ 23.84

$ 52,05

Diluido

$ 7.91

$ 19.88

$ 22.89

$ 49.25

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación:

Básico

779,000

768,000

767,000

771,000

Diluido

803,000

805,000

799,000

815,000

DATOS DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO

(Dólares en miles – No auditado)

Tres meses terminados

30 de Abril,

Nueve meses terminados

30 de Abril,

2023

2022

2023

2022

Efectivo neto proporcionado por (utilizado en)

actividades de explotación

$ 39,961

$ 5,066

$ 59,850

$ (25,166)

Depreciación y amortización

$ 3,337

$ 3,493

$ 9,959

$ 10,505

Efectivo pagado por gastos de capital

$ 6,551

$ 2,699

$ 24,077

$ 15,187

Notas: Es posible que los montos no sumen debido al redondeo.

WEBCO INDUSTRIES, INC. Y SUBSIDIARIAS

BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO

(Dólares en miles, excepto valor nominal - No auditado)

30 de Abril,

2023

31 de Julio,

2022

Activos circulantes:

Dinero

$ 5,119

$ 12,739

Certificados de depósito

1,500

-

Bonos del Tesoro de EE. UU.

13,072

-

Cuentas por cobrar

78,199

83,657

Inventarios, neto

208,702

244,311

Gastos pagados por anticipado

3,342

11,847

Total de activos corrientes

309,935

352,553

Propiedad, planta y equipo, neto

137,488

123,136

Derecho de uso, arrendamientos financieros, neto

1,003

1,181

Derecho de uso, arrendamientos operativos, neto

22,307

21,592

Otros activos a largo plazo

10,924

9,686

Los activos totales

$ 481,657

$ 508,148

Pasivo circulante:

Cuentas por pagar

$ 34,165

$ 53,255

Obligaciones acumuladas

30,025

33,614

porción actual de la deuda a largo plazo

81,702

114,210

Porción circulante de pasivos por arrendamiento financiero

511

611

Porción circulante de pasivos por arrendamiento operativo

4,878

4,484

Total pasivos corrientes

151,280

206,175

Deuda a largo plazo, neta de la porción circulante

20,000

12,000

Pasivos por arrendamiento financiero, neto de la porción circulante

529

613

Pasivos por arrendamiento operativo, neto de la porción circulante

17,383

17,083

Capital contable:

Acciones comunes

8

8

Pago adicional en capital

50,894

48,424

Ganancias retenidas

241,562

223,846

Equidad del total de accionistas

292,464

272,277

Pasivo total y capital contable

$ 481,657

$ 508,148

Notas: Es posible que los montos no sumen debido al redondeo.

FUENTE Webco Industries, Inc.